Finance d'entreprise : Initiation à la gestion financière
GFN101
Objectifs pédagogiques :
Le cours a pour objectif d'initier aux outils de la gestion financière d'une entreprise et de permettre à l'auditeur·rice :
- d'acquérir les outils fondamentaux de calculs financiers, en vue d'étudier la création de valeur des projets d'investissement et le coût des modalités de financement
- de construire un plan d'investissement et appliquer les critères de décisions d'investissement
- d'anticiper les besoins de financement et mettre en oeuvre une stratégie de financement
Public et conditions d'accès :
Cette UE d'initiation à la gestion financière s'adresse à un public niveau bac+2 avec des connaissances préalables en économie et gestion, mais sans connaissance préalable en finance.
La formation n'est pas soumise à agrément.
Les auditeur·rice·s souhaitant acquérir une initiation complète à la finance d'entreprise peuvent suivre en complément l'UE d'initiation à l'analyse financière GFN103 (niveau bac+3).
Les auditeur·rice·s ayant déjà acquis un niveau bac+3, avec des connaissances préalables en finance/comptabilité et souhaitant acquérir un socle de connaissances fondamentales en finance d'entreprise de niveau bac+4, peuvent suivre les UE GFN105 en gestion financière et GFN135 en analyse financière.
Plus de renseignements sur le site de l'EFAB.
NB : Cette UE était codée GFN139 jusqu'à 2016/17 ; la validation de GFN139 avant 2017 vaut validation de GFN101 dans le cadre des cursus diplômants dans lesquels cette UE est insérée.
Compétences :
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Prendre des décisions adaptées à un projet d'investissement et à des besoins de financement
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Appliquer des calculs financiers pour déterminer la création de valeur apportée par un projet d'investissement
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Déterminer le coût et les modalités de remboursement d'un emprunt (annuités, durée, amortissement, TAEG...)
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Construire un plan d'investissement avec détermination des résultats nets et flux de trésorerie prévisionnels
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Construire un plan de financement et choisir les modalités de financement d'un projet ou d'une entreprise
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Mettre en oeuvre la gestion prévisionnelle des besoins de financement à court et long terme de l'entreprise
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Appréhender les contraintes financières auxquelles sont soumises les entreprises et évaluer l'impact financier des décisions de gestion
Méthodes de validation :
Cette UE est validée sur la base du contrôle continu (à travers des bonus EAD - exercices à distance) et de l'examen final. La note finale prise en compte pour la validation de l'UE est l'addition des bonus EAD (un maximum de 2 points) et de la note d'examen.
Contenu de la formation :
Calculs financiers et taux d'intérêt
- La valeur temps de l'argent : Actualiser et capitaliser des flux de trésorerie - Rentes perpétuelles et annuités constantes - Déterminer l'annuité d'un emprunt - Calculer un taux d'intérêt implicite/un taux de rendement
- Pratique des taux d'intérêt : Intérêts simples et composés - TAE et TAP - Taux période, taux équivalent et taux proportionnel - Capitalisation infra-annuelle (les agios...) - Intérêts précomptés et post-comptés - TAEG
- Déterminants des taux d'intérêt : Prime de risque - Horizon temporel et courbe des taux - Fiscalité et taux effectif - Inflation et taux réel - Coût d'opportunité du capital
Evaluer les projets d'investissement
- Décisions et critères de choix d'investissement : La valeur actuelle nette (VAN) et profil de VAN - Le taux de rentabilité interne (TRI) et écueils du TRI - Délai de récupération et limites - Choisir entre plusieurs projets - Choix d'investissement sous contrainte de ressources (l'indice de profitabilité)
- Planification financière et plan d'investissement : Introduction aux états financiers (bilan, compte de résultat, tableau de flux de trésorerie) - Estimer le résultat net d'un projet - Prise en compte des externalités, des coûts irrécupérables, de la valeur terminale et de liquidation, des méthodes d'amortissement, du report des déficits - Détermination des flux de trésorerie disponibles (FTD) prévisionnels - Calculer la VAN d'un projet - Analyse de point mort, de sensibilité, de scénario - Applications avec Excel
Gestion et politique financières
- Politique de financement : Les modalités de financement (autofinancement, augmentation de capital, endettement...) - Modalités de remboursement d'un emprunt (calcul d'annuités constantes - Amortissement - Capital restant dû - Remboursement in fine, par annuités croissantes, différé)
- Structure financière de l'entreprise : Bilan financier - Coût du capital et CMPC - Effet de levier - Théorème Modigliani-Miller - Prise en compte de la fiscalité, des difficultés financières et les limites de l'endettement
- Planification financière et plan de financement : Bilan fonctionnel - Tableau emplois-ressources - Gestion prévisionnelle de moyen/long-terme
- Gestion prévisionnelle de court terme : Equilibre financier et variations du besoin en fond de roulement (BFR) - Gestion de trésorerie - Solutions de financement et de placements à court terme
Bibliographie :
- Berk J., P. DeMarzo: Finance d'entreprise, Ed. Pearson
- Harb E., Veryzhenko I., Masset A., Murat P.: Finance (Dunod, 2014)
- Bodie Z., R. Merton: Finance, Ed. Pearson
Cette UE apparaît dans les diplômes et certificats suivants :
- LP12500A : Licence professionnelle Droit, économie, gestion mention métiers de la gestion et de la comptabilité : gestion comptable et financière
- DIE9200A : Diplôme d'établissement Responsable en gestion
- LG03607A : Licence Droit, Economie, Gestion mention Gestion parcours Comptabilité Contrôle Audit
- LG04301A : Licence Droit, Economie, Gestion mention Economie parcours Analyse économique et financière
Informations, Orientation & Inscription
Prochaines sessions de formation
Filtres :
| Centre de formation |
Semestre
2023/2024 |
Jours de formation |
Modalité | Crédits | ||
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| FOAD Ile-de-France | Semestre 2 | 6 crédits (1) | ||||
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Date de début des cours (*) :
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FOAD Ile-de-France
Semestre 2
Cours en ligne
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Légende :
| Tarif (1) : |
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Vous pouvez consulter nos tarifs ici. |
| Date de début de cours : |
Les dates fournies sont d'ordre général à toutes les formations. Les cours pour cette formation peuvent potentiellement commencer un peu plus tard dans le semestre. |
| Annuel : |
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Il s'étend de fin septembre / début octobre à début juillet (dates indicatives, renseignez-vous auprès de votre centre). |
| Semestre 1 : |
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Il s'étend de fin septembre / début octobre à fin janvier / début février (dates indicatives, renseignez-vous auprès de votre centre). |
| Semestre 2 : |
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Il s'étend de fin février / début mars à début juillet (dates indicatives, renseignez-vous auprès de votre centre). |
| Cours du soir : | |
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Les cours commencent le plus souvent à 18h30 dans les centres. |
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| Cours en journée : | |
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Se renseigner auprès du centre pour connaître les horaires. |
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| Cours en ligne : | |
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les cours sont diffusés sous forme de séances numériques via une plateforme d’e-learning animées et tutorées par un enseignant. Des séances de regroupement en visio sont proposées. |
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| Classe virtuelle : | |
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L'enseignant à distance intervient en direct et en visioconférence sur la plateforme d'e-learning. Il complète son intervention par des activités interactives (exercices échanges…) |
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| Cours en ligne hybride : | |
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Cette modalité associe des cours en ligne tutorées et des regroupements en présentiel obligatoires. |
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| Cours hybrides : | |
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Cette modalité mixe des cours en présentiel (en cours du soir ou en journée) et des cours en ligne. |
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| Cours en ligne organisés par un autre centre CNAM Régional : |
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Les cours sont diffusés sous forme de séances numériques via une plateforme d'e-learning animées et tutorées par un enseignant. |
