Finance de marché : Les instruments financiers et la gestion de portefeuille
GFN112
Objectifs pédagogiques :
Connaître les principales caractéristiques et le fonctionnement des différents instruments financiers (actions, obligations, produits financiers dérivés,...), en particulier du point de vue de leur rendement et de leur risque ; acquérir les notions de bases dans le domaine de la gestion de portefeuille.
Public et conditions d'accès :
Public niveau bac+2. Cette UE donne les premières bases nécessaires à la compréhension et à l'utilisation des différents instruments négociés sur les marchés financiers. Elle donne également des éléments pour les auditeurs désireux de se présenter à l'examen certifiant les connaissances minimales de l'environnement réglementaire, déontologique et technique dont doivent désormais justifier les professionnels des activités de marché qui exercent chez un prestataire de services d'investissement (PSI), mis en vigueur par l'Autorité des Marchés Financiers à compter du 1er juillet 2010.
Compétences :
- Appréhender et de comprendre les évolutions des prix des actifs financiers sur les marchés ;
- Comprendre l'utilisation faite des principaux instruments financiers, notamment dans la perspective de la constitution d'un portefeuille d'actifs financiers
- Poursuivre son cursus académique en direction d'une spécialisation en finance de marché
Contenu de la formation :
Introduction
Notions de base de la finance de marché (rendement et risque d'un actif financier, capitalisation et actualisation,...)
Les obligations
Définition et caractéristiques ; différents types d'obligations (obligations à taux fixe, obligations à taux variable, obligations indexées,...) ; principes d'évaluation ; risques de taux d'intérêt et de crédit.
Les actions
Définition et caractéristiques ; différents types d'actions (actions ordinaires, de préférence,...) ; indicateurs de rentabilité et principaux ratios ; modèles de valorisation ; politique de dividendes ; notion d'efficience des marchés
Les produits financiers dérivés
Définition et utilité ; notion de position ; instruments financiers à terme (forward et future, valorisation,...) ; options (call, put, déterminants de la valeur de la prime, stratégies de couverture et de spéculation...).
Introduction à la gestion de portefeuille
Diversification des risques et frontière efficiente ; théorie du choix de portefeuille ; risque spécifique et risque systématique ; Medaf.
Bibliographie :
- Berk J., DeMarzo P.: Finance d'entreprise, Pearson Education, 2008
- Chardoillet E., et al.: L'essentiel des marchés financiers, Editions d'Organisation, Eyrolles, 2010
- Djembissi B., Oriol N.: Préparation à l'examen certifié par l’AMF, Tome 2, Connaissances techniques, Dunod, 2011
Cette UE apparaît dans les diplômes et certificats suivants :
